2010年泰国曼谷。香港警队刑事情报科高级督察卓凯(苗侨伟 饰)装出不经意的样子光顾了水果摊，明面上他是个挑剔的游客，可暗里他已经向伪装成水果摊老板的卧底手下Wing 翔传达了他此来抓捕香港贩毒帮派头目九指强的目的。卓凯通过摩斯密码传达了行动计划后离开。
接下来卓凯安排在曼谷的卧底们行动周密环环相扣地掌握了九指强的行踪，顺利查看到九指强的手机通话记录，并将窃听器装到九指强的身上，在弄清了他下榻的酒店后，卓凯收集到九指强酒店的垃圾。
富有侦察经验的卓凯很快从九指强看似无用的垃圾袋中找到有用线索。经过分析又结合窃取到的九指强通话记录，卓凯最后断定，九指强与曼谷毒贩交易接头的时间地点就在后天晚上曼谷罗勇市的八号仓库！
果然九指强和曼谷毒贩尼坤在卓凯分析出的时间和地点见面交易。卓凯埋伏在仓库附近目睹他们完成交易后正准备动手行动，突然一个年轻帅气的男子吉运帮乐少锋(周柏豪 饰)吹着口哨大摇大摆地走过来。在尼坤和九指强惊诧不已猝不及防时，乐少锋突然出手用手雷袭击了他们。尼坤很快被伏击全军覆没。九指强吓的躲在暗处不敢现身，卓凯也只能静观其变。
这时一群人簇拥着一个中年男子走出来，中年男人叫出九指强，他自称名叫Pak Key,他大方地将九指强今晚交易的毒品作为见面礼送给九指强，以期和九指强达成今后的合作。九指强唯利是图，愉快地答应了。黑帮散去，卓凯眉头紧皱。
卓凯手下分散在曼谷的卧底齐聚在一座荒废的建筑物里，卓凯见到他们向他们下达这次香港警方上级的命令。他说大家齐心协力拿到吉运帮Pak Key电脑里的资料，大家就可以撤离曼谷。众人无不摩拳擦掌，他们都想尽快完成任务回到香港。
卓凯伪装成电线维修工人，在卧底们的帮助下以维修电线为名进入吉运船运公司电脑房成功窃取到电脑文件。然而所有环节都进展顺利时却没想到因为路上堵车计划时间发生偏差，Pak Key和乐少锋发现绰号番茄的卧底十分可疑而追杀他。卓凯和蕃茄拼命逃窜，最终有惊无险地摆脱乐少锋的追杀顺利脱身。
卓凯在所有卧底同事的见证下将窃取到的文件从电脑传送回香港，众卧底终于可以结束这种担惊受怕不见天日的卧底生活，想到马上就可以回到香港，大家都非常高兴，一同憧憬回到香港的新生活。
卓凯拿着手机离开房间联系香港警署，他提议能将这次任务的报告写的精彩一些让这些卧底同事回去都能风风光光。然而就在卓凯和上级请功时，突然听到身后巨响，接着是冲天火光，卓凯刚刚离开的房子发生剧烈爆炸，所有卧底被炸死。卓凯心里感到撕心裂肺的痛，那些年轻的充满活力和斗志的卧底们统统殉职。
卓凯回到香港，他提出想将所有殉职的卧底们能葬在浩园，但却遭到上级的强烈反对。他们不能将卧底们的身份公开，不然会引起议员和民众对警察工作安全的质疑。卓凯不服，他觉得那些弟兄们死的太冤，然而上级命令他却不得不遵从。
警署担心卓凯会意气用事擅自采取什么行动，警署安排高级督察黎瑞权(张兆辉 饰)负责监视卓凯的行动。黎瑞权是卓凯好友，也是性情中人，他默默地放任卓凯。卓凯去探望了牺牲卧底速龙(杨潮凯 饰)的家人，速龙母亲一直以为速龙不走正道，卓凯却又什么都不能说，连想把速龙遗物还给他家人都遭到他母亲的拒绝。卓凯心里越发的难过，他心如刀绞一般地痛，那些人可都是他看着成长起来的兄弟姐妹。
卓凯心灰意冷，他向好友黎瑞权透露辞职的打算。黎瑞权知道卓凯视警察这份职业如生命，他极力说服卓凯千万不要做第二个覃欢喜(许绍雄 饰)。卓凯心里受到触动。