书生苟宫格在客栈讲述自己在兰若寺遇鬼的经过，但遭另一书生宁采臣(萧正楠 饰)斥责他其身不正在先。采臣兄长宁采君(梁烈唯 饰)着他不要多事，但采臣不理;原来苟宫格为客栈少主，更下令采臣兄弟离开。因为考试临近客栈都住满考生，采君遂提议到花姿苑投宿，采臣到达后方知道花姿苑为妓寨。恰巧龙虎山张天师第二十八代传人燕赤霞(汤盈盈 饰)，在妓寨内捕捉九尾狐假扮的妓女，九尾狐受伤向采臣兄弟二人求救。采臣见义勇为阻止赤霞伤害妓女，而采君更与赤霞打斗起来，其间破坏了妓寨财物。二人将所有盘缠交出以作赔偿，最后?奈到兰若寺借宿;离开妓寨之时，采臣拾得赤霞遗下用来捉妖的法蜡。倩女喜相逢海报倩女喜相逢海报兰若寺内遇见女鬼深夜时分采臣前往解手，只剩下采君一人在兰若寺之际，一名受了脚伤的红衣女子走进来。采君将其脚伤医好，岂料女子还要求采君抱着自己使其暖和。采臣回到寺院时见到采君与女子相拥，于是大力拉开他们，采臣手上法蜡碰到少女，少女一震便昏倒地上。采臣坚称红衣女是女鬼，兄弟二人为此争执之际，见到一名大姑出现，更声称自己芳龄十六，名聂小倩(薛家燕 饰)。采臣不信苟宫格所说勾引他的女鬼就是小倩，小?反称苟宫格说谎，更向两人说出真相。法蜡所伤法术失灵二人听罢仍相信红衣女子妩姿是女鬼而不是小倩，小倩欲使出本领时，却因早前受法蜡所伤而令法术失灵。天渐亮，小倩身体愈来愈虚弱。采臣虽不相信她是女鬼，但出于好心扶小倩回寺内，救回小倩一命。采君更怪责小倩连累二人休息不好，影响表现。采臣则劝说采君一见书本就头晕，就算未能高中，亦不能全怪责小倩。说罢二人赶往试场，小倩则决定要报恩，但却要向采君的威吓报复。小倩报恩弄巧反拙小倩来贡院武试场内，上了其中一名考生的身，令雄赳赳的考生立时变得娇媚。考试开始，采君十八般武艺皆精，将一个个考生打得落花流水，武官都不住地点头称许。可是直到被小倩上身的考生上场，对方拿出一本书出来向采君打开;采君一见书上密密麻麻的字，昏厥晕倒。小倩又来到文试试场，却见到苟宫格印堂发光，以为他是今榜解元，遂将其试卷与采臣的交换，希望助采臣高中。结果竟然是苟宫格高中解元。小倩疑惑之际，只见文监临官化成赤霞。原来赤霞一早在试场留意到小倩的存在，令她惊觉自己好心做坏事。依附灯笼避过一劫赤霞拔出金钱剑欲收伏小倩，小倩大惊逃走，赤霞紧跟在后。小倩逃到无人的大街上，避不过赤霞金钱剑的攻击，虚弱躺在地上。赤霞正想用法蜡收伏小倩时，九尾狐突然从后偷袭，更亮出新练成的销魂爪。就在赤霞与九尾狐纠缠之际，采君与采臣二人路过，只见赤霞独自一人在搏斗。小倩见采臣提着灯笼，正好将魂魄依附在灯笼上安全脱险，因此更加决心要报答采臣的恩惠。